从BABA看美股、港股交易费用差别大?

200股美股BABA及1600股港股Baba,从交易成本上看哪个更便宜?

那些美股交易所及市场中心几乎全都是按照股数来收费的,就算卖单流收的美股零佣金券商们也大多是按照股数来收取高频商回扣,在亚洲有些还按照A股港股那种成交额比例的收费模式,来收美股佣金的券商或银行们正面临严重挤压,这种收费方式被市场边缘化的机会在加快。

直观上说肯定按股数收费的美股baba肯定比港股baba交易费便宜,计算一下到底能便宜多少?

我们可从BABA回港股上市09988.hk这个例子来轻易算出大概的差别。

按照相关报道及后续认购热情有机会提供2%折扣的假设来模拟,200股186美元/股的BABA将一拆八并换算成港币,为186x7.83/8x0.98=178港币/股。

交易200股美股 费用1美元 不分大小

在盈透交易200股BABA或者几乎大部分美股其收费都一样,与一块多的蔚来汽车及1700多块的亚马逊股票都是$0.005x200=1美元(固定模式佣金)。而如果投资人选择阶梯式佣金,则费用会变成$0.0035x200=$0.7佣金 +/-交易所收费及零星其他外部费用。

如果对价或超价交易,总费用有可能再加上0.6美元左右,变为$1.3美元;

如果是让价下单,提供流动性,总费用有可能会减去两三毛的交易所费,即总共五毛钱或更低。

为简单起见,我们按照美股固定式收费模式来讲解,即200股总费用为1美元。

亚洲股票收费模式 按交易额为惯例 票越贵 税越高

同时,港股收费根据传统是按照比例收费的,大概因为香港政府的印花税就是按照成交价之的0.1%来收取的原因吧。这就造成了越贵的票,费用就越高,印花税也越高。

盈透港股的散户佣金的固定式收费是万分之八0.08%,(阶梯式收费最低可低至万1.5。)。

假设这个09988.hk成交在178港币/股,交易1600股的总费用计算大概为178x1600x(0.08%+0.1%)=513港币,再加交易所和SFC监管费用等外部费用。仅佣金及印花税部分计513/7.83=66美元,其中36美元超过一半是交给香港政府的印花税。

所以,可得出结论,在180块左右,比较200美股跟约等值的1600港股时,阿里巴巴的港、美股交易成本差别高达六七十倍。投资人在做套利及短线进出时,不得不注意这一点。

其实美股这么省钱,也是因为盈透的美股费用相对来说收低了。因为在那些按照亚股交易额比例水平来收取美股费用的香港银行系来说,200股亚马逊,计35万美元左右的交易额,有的标称收取0.2%(千分之2)甚至0.5%(千分之5)的收费,那就是700元到1650元的天价费用了。还有某外资银行收散户1%的美股收费,大概生意少只能靠奇高的费用来维持运营吧。